AGG ETF는 미국 채권 주에 투자하는 ETF입니다. Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted 지수를 추종하며, 자산의 90% 이상을 기주 지수에 속한 국공채, 회사채, MBS, ABS 등에 투자합니다. 따라서 다각화된 채권 포지션을 취하고자 할 때 적절한 투자상품이 될 수 있습니다. AGG ETF에 관한 정보는 아래와 같이 구성해 두었습니다.
- ETF 프로필
- ETF 포트폴리오
- ETF 배당 평가
- ETF 백테스팅
- ETF 벤치마크
- ETF 총평
1. ETF 프로필
구분 | 내용 |
종목명 | AGG - iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF |
운용사 | iShares |
상장일 | 2003.09.22 |
기초자산 | Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted |
종목수 | 10,431개 |
순자산 | $ 77.93 B |
현재가 | $ 95.22 |
보수율 | 0.03% |
수익률(5Y) | -13.02% |
배당률(TTM) | 2.21% |
배당성장률(5Y) | -4.86% |
배당주기 | 월배당 |
표준편차 | 6.91 |
베타 | 1.00 |
※ 2022.10.28 기준
이 항목에서는 AGG ETF의 프로필을 테이블로 정리했습니다. 기초자산과 현재가, 그리고 수익률 이외에도, ETF 투자 이전에 확인해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 순자산은 유동성을, 보수율은 수익성을, 그리고 표준편차와 베타는 안정성을 보조합니다.
- 순자산(Assets)
- 자산규모가 클수록 거래가 활발합니다.
- 자산규모는 매물, 가격 변동 등에 영향을 줍니다.
- 기준치는 100억 달러입니다.
- 순자산이 779억 달러이므로 유동성이 보장됩니다.
- 보수율(Expenses)
- 보수율은 낮을수록 좋으며, 일종의 부가가치세라고 할 수 있습니다.
- 해당 보수율만큼 가격이 증가합니다(주가에 포함된 금액입니다.).
- 기준치는 0.45%입니다.
- 보수율이 0.03%이므로 비용 부담이 적습니다.
- 표준편차(Standard Deviation)
- 표준편차는 연평균 수익률로부터 이격 하는 정도를 나타냅니다.
- 표준편차가 클수록 단기투자 성격이 강해집니다.
- 기준치는 20.00입니다.
- 표준편차가 6.91이므로 변동성은 비탄력적입니다.
- 베타(Beta)
- 베타는 주가지수(S&P500, KOSPI) 변동 대비 주가 변동 정도를 나타냅니다.
- 베타값이 클수록 지수보다 더 큰 폭으로 변동합니다.
- 기준치는 1.00입니다.
- 베타값이 1.00이므로 지수와 유사하게 움직입니다.
2. ETF 포트폴리오
이 항목에서는 AGG ETF가 구성하고 있는 포트폴리오를 소개합니다. 국가/섹터/시가총액/투자자산별로 구분할 수 있습니다.
- 섹터별 구성
- 정부채(44.77%), 증권(28.26%), 기업채(24.58%), 현금(1.75%), 시립재(0.64%)
- 투자자산 구성
- AAA(68.92%), AA(2.92%), A(11.16%), BBB(15.38%), BB(0.00%), B(0.00%)
3. ETF 배당 평가
이 항목에서는 AGG ETF 투자 시 기대할 수 있는 배당수익을 다루고 있습니다. 보수율(Expenses), 배당률(Div. Yield), 배당성장률(Div. Growth Rate), 그리고 배당 주기(Div. Frequency)를 살피어 포트폴리오 구성에 도움이 될 수 있길 바랍니다. 배당주는 '평균 주가(Avg. Price)'보다 '보유한 주식 수(Share)'가 더 중요하며, 변동성(Beta)이 낮으며 성장성(Div. Growth)이 높은 자산일수록 좋은 평가를 받습니다.
- 보수율(Expenses)
- 0.03%의 보수율을 요구합니다.
- 배당주로 운용할 경우, 보수율이 낮을수록 장기적으로 유리합니다.
- 배당률(Div. Yield, TTM)
- 지난 1년간 배당률은 2.21%입니다.
- 은행 예금 정도의 배당수익을 볼 수 있습니다.
- 배당성장률(Div. Growth Rate)
- 배당성장률은 3년간 -11.73%, 5년간 -4.86%, 10년간 -2.40%를 기록하고 있습니다.
- 배당성장률은 음의 구간이 나타나며, 변동성도 종종 발생하고 있습니다.
- 장기적으로 일정 배당수익에 수렴합니다.
- 배당 주기(Div. Frequency)
- 월배당(Monthly)으로 지급합니다.
- 월배당의 경우 안정성보단 수익성 비중이 높아집니다.
- 다만, AGG ETF는 안정적인 배당수익 획득이 가능합니다.
4. ETF 백테스팅
AGG ETF의 백테스팅 데이터는 준비되지 않았습니다. 동일하게 금 현물 자산을 투자하는 BND ETF를 참고하시면 됩니다. 링크를 첨부합니다.
- 시장 기준과 비교해 저항력(방어력) 성적이 우수합니다.
- 낙폭에 대한 저항력이 보장되며, 주가 변동은 거의 발생하지 않았습니다.
https://wonpicc-asset.tistory.com/16
5. ETF 벤치마크
구분 | AGG | BND |
기초자산 | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | Vanguard Total Bond Market ETF |
운용사 | iShares | Vanguard |
상장일 | 2003.09.22 | 2007.04.03 |
순자산 | $77.93 B | $271.09 B |
현재가 | $95.22 | $70.57 |
수익률(5Y) | -13.02% | -13.70% |
보수율 | 0.03% | 0.03% |
배당률(TTM) | 2.21% | 2.70% |
배당성장률(5Y) | -4.86% | -1.10% |
배당주기 | 월배당 | 월배당 |
표준편차 | 6.91 | 6.88 |
베타 | 1.00 | 1.00 |
이 항목에서는 AGG ETF의 경쟁상품을 비교합니다. 매칭 되는 상품으로는 동일하게 Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index를 추종하는 BND ETF가 있습니다. 두 ETF 모두 무난한 배당수익이 가능하지만, 유동성과 배당률이 보장되며, 낮은 가격에 거래 가능한 BND ETF가 좀 더 효율적입니다. 또한, BND ETF가 더 낮은 가격으로 인해 더 우수한 배당수익을 낼 수 있습니다.
6. ETF 총평
AGG ETF는 미국 채권 전반에 투자하며, 20년 미만의 중단기 만기를 가집니다. 국공채, 회사채, MBS, ABS 등에 투자하기에 다각화된 채권 투자가 가능합니다. 특히 배당수익의 경우 월배당을 시행하므로 재투자하기에 수월합니다. 다만, 약간의 변동성을 보이며, 배당성장률이 장기적으로 상승하지 않는다는 점은 유의해야 합니다. 채권 투자 특징에 알맞게, 시장 지수를 추종하는 ETF의 변동성에 저항하는 역할을 하게 됩니다. 따라서 주식 ETF와 채권 ETF을 적절히 섞어주면 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 금리 변동에 민감한 것 중 하나가 채권이지만, 미국 연준의 금리 발표에 따른 배당률의 변동성이 발생하지 않고 있다는 것도 장점 중 하나입니다.
다만, 시간에 따른 수익성은 없다고 볼 수 있습니다. 주가 변동과 무관하게 특정 가격에 수렴하는 움직임을 보이며, 10년간 수익률이 0.50%에 미치지 못합니다. AUM에 비해 고가의 ETF 상품이므로, 같은 PEER 상품인 BND ETF와 비교하에 투자매력도가 다소 떨어집니다.
※ 본 포스팅은 [종목추천]의 목적이 아닌, [투자자산 의사결정을 위한 정보제공] 임을 밝힙니다.
※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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