GLD ETF는 LMBA Gold Price를 벤치마킹하는 금 현물 ETF입니다. 가격 변동에 대한 헤지 전략을 사용하지 않아, 금의 가격 변동 리스크에 노출됩니다. 선물보다는 금 현물을 보유하기 위해 필요한 각종 과정과 비용(검사, 매입, 운반, 보관)이 없는 상품입니다. 금융시장 변동 및 인플레이션에 대한 헤지가 필요하다면, GLD ETF는 합리적인 수단이 될 수 있습니다. GLD ETF에 관한 정보는 아래와 같이 구성해 두었습니다.
※ LMBA Gold Price : 오후 4시, 런던 귀금속 연합이 발표하는 금 가격
- ETF 프로필
- ETF 포트폴리오
- ETF 배당 평가
- ETF 백테스팅
- ETF 벤치마크
- ETF 총평
1. ETF 프로필
| 구분 | 내용 |
| 종목명 | GLD - SPDR Gold Trust ETF |
| 운용사 | State Street |
| 상장일 | 2004.11.18 |
| 기초자산 | LBMA Gold Price PM(London Bullion Market Association) |
| 종목수 | 2개 |
| 순자산 | $ 50.49 B |
| 현재가 | $ 155.16 |
| 보수율 | 0.40% |
| 수익률(5Y) | +26.26% |
| 배당률(TTM) | - % |
| 배당성장률(5Y) | - % |
| 배당주기 | - |
| 표준편차 | 9.97 |
| 베타 | 0.08 |
※ 2022.10.11 기준
이 항목에서는 GLD ETF의 프로필을 테이블로 정리했습니다. 기초자산과 현재가, 그리고 수익률 이외에도, ETF 투자 이전에 확인해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 순자산은 유동성을, 보수율은 수익성을, 그리고 표준편차와 베타는 안정성을 보조합니다.
- 순자산(Assets)
- 자산규모가 클수록 거래가 활발합니다.
- 자산규모는 매물, 가격 변동 등에 영향을 줍니다.
- 기준치는 100억 달러입니다.
- 순자산이 505억 달러이므로 유동성이 보장됩니다.
- 보수율(Expenses)
- 보수율은 낮을수록 좋으며, 일종의 부가가치세라고 할 수 있습니다.
- 해당 보수율만큼 가격이 증가합니다(주가에 포함된 금액입니다.).
- 기준치는 0.45%입니다.
- 보수율이 0.40%이므로 비용 부담은 양호합니다.
- 표준편차(Standard Deviation)
- 표준편차는 연평균 수익률로부터 이격 하는 정도를 나타냅니다.
- 표준편차가 클수록 단기투자 성격이 강해집니다.
- 기준치는 19.75입니다.
- 표준편차가 9.97이므로 변동성이 두드러지지 않습니다.
- 베타(Beta)
- 베타는 주가지수(S&P500, KOSPI) 변동 대비 주가 변동 정도를 나타냅니다.
- 베타값이 클수록 지수보다 더 큰 폭으로 변동합니다.
- 기준치는 1.00입니다.
- 베타값이 0.08이므로 지수 움직임과의 연관성이 적습니다(매우 비탄력적입니다).
2. ETF 포트폴리오
이 항목에서는 GLD ETF가 구성하고 있는 포트폴리오를 소개합니다. 국가/섹터/시가총액/투자자산별로 구분할 수 있습니다. 본 ETF의 경우, 원자재(Commodities)에 해당합니다.
- 투자자산 구성
- 원자재(100.00%)
- 주요 보유종목
- Gold Trust(100.00%)
3. ETF 배당 평가
GLD ETF는 현물 투자상품으로써 배당을 시행하지 않습니다.
4. ETF 백테스팅
| 최종 수익률 | 연평균 수익률 | 최대낙폭(MDD) | 최고 연 수익률 | 최저 연 수익률 | |
| GLD ETF | -2.47% | -0.27% | -40.97% | 19.70% | -25.50% |
| MARKET | 224.31% | 13.69% | -19.92% | 26.17% | -4.25% |
이 항목에서는 GLD ETF의 지난 10년간 투자성과를 분석합니다. 단, 과거 수익은 미래 수익에 대한 지표가 될 수는 없습니다. 악재에 대한 저항력, 우상향 추세, 주가지수(S&P500)로부터의 이격 등을 파악하는 도구로써 사용하시길 바랍니다. 주가와 환율은 매매시점에 따라 다르므로, 투자성과는 기대치보다 높거나 낮아질 수 있습니다. 모든 결과는 과거 데이터이며, 1년 미만의 기간에 대한 투자성과는 계산되지 않습니다.
- GLD ETF의 누적수익률은 -2.47%를 기록했습니다.
- 연평균 수익률은 -0.27%입니다.
- 최대 낙폭(MDD)은 -40.97%입니다.
- 최고 연 수익률은 +19.70%입니다.
- 최저 연 수익률은 -25.50%입니다.
- 시장 기준과 비교해 모든 성적이 저조합니다.
- 시장과 반대로 움직이며, 시장 위기 상황에서 반등하는 모습을 보입니다.
5. ETF 벤치마크
| 구분 | GLD | IAU |
| 기초자산 | SPDR Gold Trust ETF | iShares Gold Trust ETF |
| 운용사 | State Street | iShares |
| 상장일 | 2004.11.18 | 2005.01.21 |
| 순자산 | $ 50.49 B | $ 25.74 B |
| 현재가 | $ 155.16 | $ 31.62 |
| 수익률(5Y) | +26.26% | +27.19% |
| 보수율 | 0.40% | 0.25% |
| 배당률(TTM) | - % | - % |
| 배당성장률(5Y) | - % | - % |
| 배당주기 | - | - |
| 표준편차 | 9.97 | 10.18 |
| 베타 | 0.08 | 0.08 |
이 항목에서는 GLD ETF의 경쟁상품을 비교합니다. 매칭 되는 상품으로는 동일하게 LBMA Gold Price를 추종하는 IAU ETF가 있습니다. 두 ETF 모두 금 현물에 투자하고 있습니다. 자본은 GLD ETF가 더 많이 보유하고 있지만, 주가나 보수율 측면에서는 IAU ETF가 더 탁월합니다.
6. ETF 총평
GLD ETF는 시장의 움직임에 역행합니다. 그 이유는 금이라는 현물자산에 투자하며 자산을 방어하기 때문입니다. 주가가 오를 때는 우하향 하며, 반대로 시장 위기가 닥칠 때는 반등하여 수익을 볼 수 있습니다. 따라서 포트폴리오 구성 시 헤지 전략을 톡톡히 볼 수 있겠습니다.
GLD ETF는 투자 시기가 매우 중요하게 작용합니다. 시장이 활황일 때 조금씩 매수해두다가, 불황일 때 되파는 방식으로 접근해야 합니다. 장기적으로 우상향 하지 않는 자산이기에, 오래 들고 있기보다는 시장 사이클에 맞춰 투자해야 합니다.
※ 본 포스팅은 [종목추천]의 목적이 아닌, [투자자산 의사결정을 위한 정보제공] 임을 밝힙니다.
※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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