IEF ETF는 미국 중기 채권 물에 투자하는 ETF입니다. ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond 지수를 추종하며, 만기가 7년 이상 10년 미만인 미국 달러 표시 고정 금리 국채에 투자합니다. 자산의 90% 이상을 기준 지수에 속한 미국 국채와 나머지 10%는 기준 지수 외 미국채로 구성되어 있습니다. 기준 지수는 IEF ETF에 관한 정보는 아래와 같이 구성해 두었습니다.
- ETF 프로필
- ETF 포트폴리오
- ETF 배당 평가
- ETF 백테스팅
- ETF 벤치마크
- ETF 총평
1. ETF 프로필
| 구분 | 내용 |
| 종목명 | IEF - iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF |
| 운용사 | iShares |
| 상장일 | 2002.07.22 |
| 기초자산 | ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond |
| 종목수 | 16개 |
| 순자산 | $ 21.54 B |
| 현재가 | $ 93.42 |
| 보수율 | 0.15% |
| 수익률(5Y) | -12.31% |
| 배당률(TTM) | 1.81% |
| 배당성장률(5Y) | -2.47% |
| 배당주기 | 월배당 |
| 표준편차 | 8.38 |
| 베타 | 1.14 |
※ 2022.11.04 기준
이 항목에서는 IEF ETF의 프로필을 테이블로 정리했습니다. 기초자산과 현재가, 그리고 수익률 이외에도, ETF 투자 이전에 확인해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 순자산은 유동성을, 보수율은 수익성을, 그리고 표준편차와 베타는 안정성을 보조합니다.
- 순자산(Assets)
- 자산규모가 클수록 거래가 활발합니다.
- 자산규모는 매물, 가격 변동 등에 영향을 줍니다.
- 기준치는 100억 달러입니다.
- 순자산이 215억 달러이므로 유동성이 보장됩니다.
- 보수율(Expenses)
- 보수율은 낮을수록 좋으며, 일종의 부가가치세라고 할 수 있습니다.
- 해당 보수율만큼 가격이 증가합니다(주가에 포함된 금액입니다.).
- 기준치는 0.45%입니다.
- 보수율이 0.15%이므로 비용 부담이 적습니다.
- 표준편차(Standard Deviation)
- 표준편차는 연평균 수익률로부터 이격 하는 정도를 나타냅니다.
- 표준편차가 클수록 단기투자 성격이 강해집니다.
- 기준치는 20.00입니다.
- 표준편차가 8.38이므로 변동성은 비탄력적입니다.
- 베타(Beta)
- 베타는 주가지수(S&P500, KOSPI) 변동 대비 주가 변동 정도를 나타냅니다.
- 베타값이 클수록 지수보다 더 큰 폭으로 변동합니다.
- 기준치는 1.00입니다.
- 베타값이 1.14이므로 지수보다 탄력적으로 움직입니다.
2. ETF 포트폴리오
이 항목에서는 IEF ETF가 구성하고 있는 포트폴리오를 소개합니다. 국가/섹터/시가총액/투자자산별로 구분할 수 있습니다.
- 섹터별 구성
- 정부채(99.97%)
- 투자자산 구성
- AAA(99.71%), AA(0.00%), A(0.00%), BBB(0.00%), BB(0.00%), B(0.00%)
3. ETF 배당 평가
이 항목에서는 IEF ETF 투자 시 기대할 수 있는 배당수익을 다루고 있습니다. 보수율(Expenses), 배당률(Div. Yield), 배당성장률(Div. Growth Rate), 그리고 배당 주기(Div. Frequency)를 살피어 포트폴리오 구성에 도움이 될 수 있길 바랍니다. 배당주는 '평균 주가(Avg. Price)'보다 '보유한 주식 수(Share)'가 더 중요하며, 변동성(Beta)이 낮으며 성장성(Div. Growth)이 높은 자산일수록 좋은 평가를 받습니다.
- 보수율(Expenses)
- 0.15%의 보수율을 요구합니다.
- 배당주로 운용할 경우, 보수율이 낮을수록 장기적으로 유리합니다.
- 배당률(Div. Yield, TTM)
- 지난 1년간 배당률은 1.81%입니다.
- 은행 예금보다 낮은 배당수익을 볼 수 있습니다.
- 배당성장률(Div. Growth Rate)
- 배당성장률은 3년간 -11.11%, 5년간 -2.47%, 10년간 -1.82%를 기록하고 있습니다.
- 배당성장률은 음의 구간이 나타나며, 변동성도 발생하고 있습니다.
- 배당 주기(Div. Frequency)
- 월배당(Monthly)으로 지급합니다.
- 월배당의 경우 안정성보단 수익성 비중이 높아집니다.
4. ETF 백테스팅
IEF ETF의 백테스팅 데이터는 준비되지 않았습니다.
5. ETF 벤치마크
IEF ETF와 비교할 만한 경쟁상품은 없었습니다. IEF ETF는 7-10년 만기의 미국 중기채에 투자하는 상품인데, 대상 군의 AUM(자본금)은 백만 불 대로 모두 낮았습니다. 차라리 같은 iShares 운용사의 3-7년 중단기채 ETF, 10-20년 만기의 중장기채 ETF, 아니면 20년 이상의 장기채 ETF 상품에 투자하면서 변화를 주는 것이 유효한 벤치마크라고 판단됩니다.
6. ETF 총평
IEF ETF는 미국 중기 채권에 한하여 투자하며, 7-10년 만기를 가집니다. 중기채 ETF는 포트폴리오에 구성할 때 안정성을 교정해주는 대신 SHARPE 비율과 수익률을 하향 조정하게 됩니다. 그러나 무엇보다도 변동성에 저항하며 MDD(최대 낙폭)를 낮추는 역할을 합니다. 주식과 채권 ETF 사이에서 적절히 비중을 섞어주면서, 채권 만기에 따라 2차적인 비율 조정을 한다면 더욱 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있게 됩니다.
다만, IEF ETF는 다른 채권 ETF에 비해 보수율이 낮지는 않으며, 배당수익 변동성이 굉장히 크게 나타나고 있습니다.
※ 본 포스팅은 [종목추천]의 목적이 아닌, [투자자산 의사결정을 위한 정보제공] 임을 밝힙니다.
※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
'PORTFOLIO' 카테고리의 다른 글
| [ETF GUIDE] 배당을 주는 ETF (0) | 2022.11.23 |
|---|---|
| [ETF GUIDE] TLT ETF, 미국 장기채 투자 (1) | 2022.11.15 |
| [ETF 가이드] AGG ETF, 미국 채권 투자 (0) | 2022.10.29 |
| [ETF 가이드] BND ETF, 채권 투자 (0) | 2022.10.25 |
| [ETF 가이드] IAU ETF, 금 현물 투자 (0) | 2022.10.18 |
