SPYV ETF는 S&P 500 Value INDEX 중 가치주를 추종하는 ETF입니다. 500개의 기업 중 가치주에 속하는 기업에 투자합니다. 포트폴리오는 전반적으로 고른 비중의 업계들로 구성되어 있어, 주가 변동이 극단적이지 않습니다. 더욱이 배당 성과도 보장되고 표준편차와 베타값이 모두 낮기에 배당주로 투자할 만합니다. 다만, 백데이터 상에서 시장보다 저조한 성적을 보였기에 수익성 측면에서 아쉬운 ETF입니다. 따라서 포트폴리오를 구성하실 때 높은 비율을 주실 필요는 없으리라 생각됩니다. SPYV ETF에 관한 정보는 아래와 같이 구성해 두었습니다.
- ETF 프로필
- ETF 포트폴리오
- ETF 배당 평가
- ETF 백테스팅
- ETF 벤치마크
- ETF 총평
1. ETF 프로필
| 구분 | 내용 |
| 종목명 | SPYV SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF |
| 운용사 | State Street |
| 상장일 | 2000.09.25 |
| 기초자산 | S&P 500 Value Index |
| 종목수 | 448개 |
| 순자산 | $ 11,520,000,000 |
| 현재가 | $ 35.91 |
| 보수율 | 0.04% |
| 수익률(5Y) | +22.14% |
| 배당률(TTM) | 2.43% |
| 배당성장률(5Y) | 5.47% |
| 배당주기 | 분기배당 |
| 표준편차 | 18.14 |
| 베타 | 0.89 |
※ 2022.10.06 기준
이 항목에서는 SPYV ETF의 프로필을 테이블로 정리했습니다. 기초자산과 현재가, 그리고 수익률 이외에도, ETF 투자 이전에 확인해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 순자산은 유동성을, 보수율은 수익성을, 그리고 표준편차와 베타는 안정성을 보조합니다.
- 순자산(Assets)
- 자산규모가 클수록 거래가 활발합니다.
- 자산규모는 매물, 가격 변동 등에 영향을 줍니다.
- 기준치는 100억 달러입니다.
- 순자산이 115억 달러이므로 유동성이 보장됩니다.
- 보수율(Expenses)
- 보수율은 낮을수록 좋으며, 일종의 부가가치세라고 할 수 있습니다.
- 해당 보수율만큼 가격이 증가합니다(주가에 포함된 금액입니다.).
- 기준치는 0.45%입니다.
- 보수율이 0.04%이므로 비용 부담이 적습니다.
- 표준편차(Standard Deviation)
- 표준편차는 연평균 수익률로부터 이격 하는 정도를 나타냅니다.
- 표준편차가 클수록 단기투자 성격이 강해집니다.
- 기준치는 19.74입니다.
- 표준편차가 18.14이므로 변동성은 양호합니다.
- 베타(Beta)
- 베타는 주가지수(S&P500, KOSPI) 변동 대비 주가 변동 정도를 나타냅니다.
- 베타값이 클수록 지수보다 더 큰 폭으로 변동합니다.
- 기준치는 1.00입니다.
- 베타값이 0.89이므로 지수보다 둔하게 움직입니다(탄력적이지 않습니다).
2. ETF 포트폴리오
이 항목에서는 SPYV ETF가 구성하고 있는 포트폴리오를 소개합니다. 국가/섹터/시가총액/투자자산별로 구분할 수 있습니다. 본 ETF의 경우, 대형 가치주(Large-Cap, Value)에 해당합니다.
- 국가별 구성
- 미국(98.65%), 스위스(0.63%), 영국(0.57%)
- 섹터별 구성
- 헬스케어(17.90%), 금융(17.12%), 산업재(12.54%), 필수소비재(12.22%), IT(8.14%), 에너지(7.70%)
- 시가총액 별 구성
- 초대형(32.16%), 대형(46.05%), 중형(21.56%), 소형(0.20%), 초소형(0.00%)
- 투자자산 구성
- 주식(100%), 현금성 자산(0.00%), 채권(0.00%)
- 주요 보유종목
- BRK.B(3.11%), JNJ(2.77%), XOM(2.35%), PG(1.95%), UNH(1.77%), CVX(1.67%), MRK(1.41%), KO(1.41%), WMT(1.19%), DIS(1.11%)
3. ETF 배당 평가
이 항목에서는 SPYV ETF 투자 시 기대할 수 있는 배당수익을 다루고 있습니다. 보수율(Expenses), 배당률(Div. Yield), 배당성장률(Div. Growth Rate), 그리고 배당 주기(Div. Frequency)를 살피어 포트폴리오 구성에 도움이 될 수 있길 바랍니다. 배당주는 '평균 주가(Avg. Price)'보다 '보유한 주식 수(Share)'가 더 중요하며, 변동성(Beta)이 낮으며 성장성(Div. Growth)이 높은 자산일수록 좋은 평가를 받습니다.
- 보수율(Expenses)
- 0.04%의 보수율을 요구합니다.
- 배당주로 운용할 경우, 보수율이 낮을수록 장기적으로 유리합니다.
- 배당률(Div. Yield, TTM)
- 지난 1년간 배당률은 2.43%입니다.
- 은행 예적금만큼의 배당수익을 기대할 수 있습니다.
- 배당성장률(Div. Growth Rate)
- 배당성장률은 3년간 3.71%, 5년간 5.47%, 10년간 8.55%를 기록하고 있습니다.
- 약간의 변동성은 발견되지만, 이상적인 성장 추세를 보이고 있습니다.
- 배당 주기(Div. Frequency)
- 분기배당(Quarterly)으로 지급합니다.
- 분기배당의 경우 대체로 안정적인 대신 배당률이 낮은 경향이 있습니다.
4. ETF 백테스팅
| 최종 수익률 | 연평균 수익률 | 최대낙폭(MDD) | 최고 연 수익률 | 최저 연 수익률 | |
| SPYV ETF | 130.58% | 9.54% | -25.98% | 21.56% | -7.70% |
| MARKET | 224.31% | 13.69% | -19.92% | 26.17% | -4.25% |
이 항목에서는 SPYV ETF의 지난 10년간 투자성과를 분석합니다. 단, 과거 수익은 미래 수익에 대한 지표가 될 수는 없습니다. 악재에 대한 저항력, 우상향 추세, 주가지수(S&P500)로부터의 이격 등을 파악하는 도구로써 사용하시길 바랍니다. 주가와 환율은 매매시점에 따라 다르므로, 투자성과는 기대치보다 높거나 낮아질 수 있습니다. 모든 결과는 과거 데이터이며, 1년 미만의 기간에 대한 투자성과는 계산되지 않습니다.
- SPYV ETF의 누적수익률은 +130.58%를 기록했습니다.
- 연평균 수익률은 +9.54%입니다.
- 최대 낙폭(MDD)은 -25.98%입니다.
- 최고 연 수익률은 +21.56%입니다.
- 최저 연 수익률은 -7.70%입니다.
- 시장 기준에 비해 모든 성적이 저조합니다.
5. ETF 벤치마크
| 구분 | SPYV | VOOV |
| 기초자산 | S&P 500 Value Index | Vanguard S&P 500 Value ETF |
| 운용사 | State Street | Vnaguard |
| 상장일 | 2000.09.25 | 2010.09.07 |
| 순자산 | $11.52 B | $2.72B |
| 현재가 | $35.91 | $129.42 |
| 수익률(5Y) | +22.14% | +23.49% |
| 보수율 | 0.04% | 0.10% |
| 배당률(TTM) | 2.46% | 2.27% |
| 배당성장률(5Y) | 5.47% | 5.70% |
| 배당주기 | 분기배당 | 분기배당 |
| 표준편차 | 18.14 | 18.23 |
| 베타 | 0.89 | 0.90 |
이 항목에서는 SPYV ETF의 경쟁상품을 비교합니다. 매칭 되는 상품으로는 동일하게 S&P 500 Value Index를 추종하는 VOOV ETF가 있습니다. 순자산에 따른 유동성과 0.04%의 보수율, 그리고 무엇보다 낮은 가격으로 인해 SPYV ETF는 비교우위를 가질 수 있습니다. 저렴한 가격은 정말 우수한 장점입니다. 서로 같은 금액으로 투자한다고 했을 때, SPYV ETF는 VOOV ETF보다 3배 더 큰 배당수익을 낼 수 있게 됩니다. 이외에도 VOOV ETF와 유사한 성적을 낸 부분인, 배당성장률과 표준편차, 베타 모두 준수하기에 장기적으로 투자했을 경우 적절한 퍼포먼스를 보일 수 있습니다.
6. ETF 총평
SPYV ETF는 SPY 500에 속하는 가치주 위주로 투자를 하되, 의외로 수익성보다 배당성 측면에서 더 우수한 ETF로 평가됩니다. 배당수익률은 꼭 높다고 말할 수 없지만, 매우 안정적이고 적은 변동성으로 인해 장기적으로 투자할 만한 가치가 충분합니다. 또한 가격이 저렴하므로 적은 자본으로도 포트폴리오 비중을 확보할 수 있습니다. 보수율도 0.04%로 경제적이며, 자본도 100억 불 이상 확보되어 유동성이 보장됩니다.
다만, 가치주라는 타이틀에 비해 수익성이 시장지표보다 낮다는 건 아쉬울 수밖에 없습니다. 베타값이 1.00보다 작아 백데이터 상 가격 변동이 탄력적이진 않았지만, 그만큼 수익성이 따라가지 못한다는 단점이 공존하게 됩니다.
※ 본 포스팅은 [종목추천]의 목적이 아닌, [투자자산 의사결정을 위한 정보제공] 임을 밝힙니다.
※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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